2021年7月12日，美国防务新闻网公布了2021年度世界防务百强榜。该榜单基于世界主要防务企业2020年的防务收入进行了排名。2020年全球遭受新冠疫情重创，这份榜单对分析疫情下防务企业的影响具有重要意义。
防务百强榜单整体介绍
从上榜企业整体防务收入来看，入选2021年防务百强的企业，累计实现防务收入5510亿美元，较上年增长5.1%。自2011年以来防务收入持续微跌，直到2016年开始止跌上涨，并保持了增长趋势。
图1 历年榜单中上榜企业整体防务收入变化（单位：亿美元）
从企业防务收入来看，今年上榜企业平均实现防务收入55亿美元。洛克希德·马丁公司防务收入从去年的566亿美元增至今年的626亿美元，较上年增长了10.6%。自2000年开始，洛克希德·马丁公司雄踞榜单首位已有22年。
图2 2021年榜单中防务百强榜防务收入前10位企业（单位：亿美元）
从企业总收入来看，今年上榜企业平均实现总收入132亿美元。GE集团以796亿美元的收入成为企业总收入最高的企业。据了解，GE集团去年燃气发电与可再生能源的相关订单大幅增加，抵偿了部分疫情造成的负面影响。去年榜单中，空客公司以789亿美元的收入位列企业总收入第一，但由于去年全球新冠疫情对航空业的影响，致使空客2020年总收入大幅下滑至570亿美元。波音公司由于受737Max停飞和疫情的双重打击，总收入也滑落至582亿美元，与2018年1011亿美元相比几乎腰斩。
图3 2021年榜单中防务百强榜总收入前10位企业（单位：亿美元）
从企业防务收入占比来看，今年上榜企业平均防务收入占比为54%，与去年相比提高14%。防务收入占比为100%的企业有6家企业，与去年相比减少2家。洛克希德·马丁公司的防务收入占比为96%，与去年基本持平。
表1 防务收入占比较高的企业（90%以上）
防务百强榜单变化分析
防务企业产业集中度高，整体防务收入涨幅不大
此次世界防务百强榜单中，企业入选的收入门槛（上年度最低防务收入），从2.96亿美元翻番至5.94亿美元。相比之下，上榜的100家企业整体防务收入却没有与之相符的陡增，2020年防务收入总额为5510亿美元，比去年的5240亿美元增长约5%。防务百强企业产业集中度较高，排名前10位、前20位企业的防务收入占整体的比例分别为53%与70%，中小规模防务企业竞争变化对整体榜单变化影响不大。2020年新冠肺炎疫情重创全球经济，但是防务产业仍保持一定涨幅。
美国企业占据榜单半壁江山
从国别来看，此次榜单中，美国依旧为上榜企业最多的国家，上榜企业为50家（去年41家），占到全球防务百强企业的半壁江山，防务总收入约占榜单中防务总收入的56%。来自欧洲（包括土耳其和乌克兰，但不包括俄罗斯、英国）共有17家公司上榜（去年21家）。英国2019年3月正式脱欧，今年榜单上有7家企业（去年10家）。俄罗斯有2家企业上榜，与去年一致。乌克兰今年有1家企业上榜，为今年新增。以色列公司依旧有3家企业在榜。今年榜单上中东阿联酋有1家企业，为今年新增。中国有7家公司上榜（去年8家），全部进入前25强，防务收入合计956亿美元。
表2 各地区上榜企业数量变化
图4 2021年各地区上榜企业数量占比
表3 2021年各地区上榜企业收入情况
图5 2021年各地区上榜企业防务收入占比
防务百强头部企业仍以美国为主
在榜单前10强中，美国公司占了6家，除了领头羊洛克希德·马丁公司之外，此前刚刚完成合并的新雷神技术公司（Raytheon Technologies）今年排名第2，取代了波音公司，防务收入为420亿美元，上年榜单中，原雷神公司排名第2，联合技术公司排名第10。诺斯罗普·格鲁曼公司（Northrop Grumman）稳居第4位，其防务收入方面有10%的增长。波音公司则从第2位跌至第3位，其在民用飞机业务方面的收入大幅下降，防务收入也下降了6%，严重依赖民用航空公司的全球服务部门的收入下降了29亿美元。通用动力公司从第3位跌至第5位。由L3技术公司和哈里斯公司在2019年合并而成的L3哈里斯技术公司在2020年防务收入增长了2%，保持了第9名的位置，该公司正在向航天、无人驾驶和其他一些领域发展。
表4 2021年美国上榜企业防务收入排名情况
中国上榜企业排名基本稳定
在这份排名中，所有上榜的7家中国公司均在前20强。按照防务新闻网的数据，上榜的中国航空工业集团有限公司的防务收入约254亿美元，占总收入的38%，是所有上榜中国企业中最高的。中国船舶重工集团公司（去年排名第24位）和中国船舶工业集团公司（去年排名第14位）于2019年11月完成合并，新的中国船舶集团有限公司在百强榜中排名第10位，防务收入约134亿美元，但在中国企业中，其防务收入占比为20%（最少）。中国航天科工集团有限公司位列第11名，中国兵器装备集团、中国电子科技集团有限公司，以及中国航天科技集团有限公司等公司均在14至18位。随着中国普天信息产业集团有限公司正式并入中国电子科技集团有限公司，合并后的新中国电科集团整体实力大增，预计明年的排名也将有所变化。
表5 2021年中国上榜企业防务收入排名情况
分析与启示
新上榜企业数量大幅提升，中小规模防务企业加速洗牌
新上榜企业数量与收入门槛翻倍，今年榜单收入门槛也达到了近6亿美元（去年3亿美元），新上榜的企业共21家（去年8家）。防务百强榜单长尾效应明显，排名首末位防务企业规模相差悬殊，首位的洛克希德·马丁公司与末位的Indra Sistemas公司防务收入相差一百多倍。防务百强榜的收入门槛与其他类似行业榜单相比并不高。新上榜的21家企业中，大多集中于榜单的中后部，其中19家企业位于榜单50名以后，15家企业更是位于榜单70名以后。一般而言，行业内中小规模企业的竞争激烈程度要明显强于领先企业之间的竞争，再加之去年受新冠疫情的冲击，进一步加速了中小规模防务企业竞争格局的改变。新上榜的21家企业中，美国企业占15家，凸显了美国中小防务企业的活力。
表6 新上榜企业防务收入排名情况（单位：亿美元）
上榜企业防务收入逆势上涨，凸显世界不安定因素依然存在
自2016年以来，上榜企业的防务收入已经连续6年保持增长。尤其2020年，据国际货币基金组织(IMF)估算全球经济整体衰退4.4%，上榜企业总收入也下降0.6%，而这些企业的防务收入却逆势增长5.1%。纵览历史，疫情往往能够带来战争局势的缓和，如一战后期西班牙流感的大流行，加速了各国兵员的消耗，很大程度上提前结束了战争。此次新冠疫情却恰恰相反，全球局部冲突愈演愈烈，去年阿塞拜疆与亚美尼亚局部战争、俄乌冲突与美伊冲突等等，都进一步增加了世界的不安定因素，各国对于防务产业的投入并没有随着经济的衰退而减少反而有所上升，明显体现出防务产业稳定发展，受宏观经济波动影响较小。同时，上榜企业对防务产业的专注度也大幅提升，企业的防务收入占比由去年的40%上升至54%，表明多数企业正在进一步聚焦防务领域发展，防务比重大的企业也更能在当前时期获得竞争优势。预计未来上榜企业的防务收入将进一步保持稳定增长。
领军企业加大对新技术布局，以求稳固行业地位
2020年全球经济衰退，头部防务企业仍然保持了对新技术的投入与布局。同时，很多前沿新技术、新领域包括人工智能、先进制造、高超声速飞行器等等，已经开始逐步走出前期纯投入的时期，逐步进入产品化、产业化阶段。近期，美国国防部授予波音公司、洛克希德·马丁公司与雷神公司“南十字星项目”，该项目旨在研发以超燃冲压发动机为动力的高超声速巡航导弹；去年，美国国防部授予波音公司、通用原子公司“天空博格人”原型机的开发项目。这些研究项目的收获，源于这些企业在新技术领域的长期探索与投入。不仅这些头部防务企业，一些小型防务企业也在开展新技术的研究，预计未来会有越来越多小型专业化的防务企业将进一步加大在本企业细分领域的新技术研发，以期在日后的技术竞争中占领先机。
