虽然节后市场持续盘整
也丝毫不减基金热度
2021开年以来
基金发行延续着去年的火热势头
短短的半个月时间
就诞生了多只“日光基金”
投资者热情可见一斑
值得关注的是，数据显示，新增“基民”中，90后占据了一半以上，基金相关的话题在日常生活中被年轻人热议不断。
接触基金的“基民”人群画像是什么样的？这些年轻人对基金有什么认识？他们是怎么投资的呢？面对市场持续调整，是进是走还是留？新海南客户端、南海网、南国都市报记者进行了多方走访。
基金成为最“网红”的投资产品
90后“新基民”跑步入场
“买基金有近两年了，在我看来，基金就是我理财的一种方式，无关其热度有多大。”1992年出生的胡杰毕业6年，在海南一家保险经纪公司上班。在固定存款之余，胡杰每个月会拿出一部分钱来存入基金，目前基金持有接近8万元。
胡杰接触基金是受所处行业影响，“刚工作那几年还没有进金融行业，只知道存款或者银行理财，后来慢慢开始试着买基金。”胡杰告诉新海南客户端、南海网、南国都市报记者，他储蓄不多，一开始不敢多买，后来有一些收益了才买入多了一些。
随着收益的增加，胡杰更加认真地研究基金。“我关注各类财经公众号，研究行业大咖关于市场走势的分析文章，也关注一些社交平台上投资者网友分享的经验。”胡杰说，这两年买基金有收益也有亏损，多的时候3天盈利4000多元。
“投资理财其实应该是每个年轻人必备的技能。”胡杰坦言，希望通过投资理财增加收入，早日结婚成家。“不过买基金需要一定的承受力，亏损难免影响心情。”
不过，像胡杰这样愿意学习研究的年轻基民并非主流。很多90后投资者是抱着“体验”的心态跑步入场。
“我是比较懒散的那种人，不爱学习研究金融知识，但是看到身边朋友买基金，也忍不住体验了一下。”25岁的小陈告诉记者，她投资基金的初衷是为了存钱，买的时候也没有进行任何风险规划，买的都是支付宝推荐的基金。“之前有了闲钱就放余额宝，后来就跟着朋友学着买了点基金。”对于市场走势等，小陈没去深入研究，对她而言，买基金是一种对热潮的参与和体验。
年轻化已成为这股热潮中的新趋势。Mob研究院数据显示，2020年新增基民中，18—34岁群体占比达60%，90后成为新基民的主力军，95后、00后也占据一定比例。
基金是当下最“网红”的投资产品，银行从业者亦有感触。多位海南银行业理财经理告诉新海南客户端、南海网、南国都市报记者，有两到三成理财客户正逐步转成了基民，“最近不少客户有理财产品到期的话，会提出让我们推荐一下基金产品。”据海口某股份银行个金部负责人介绍，最近两个月，询问基金的客户多了，续购理财的客户犹疑了。
交通银行海南省分行营业部客户经理陈经理也坦言，近期基金市场的确非常火爆，除了不少年轻人尝试基金投资，有一些原本是以定期存款、理财为主的稳健型客户开始主动询问并购买基金。
基金缘何这么热？
资管市场变革和股市火热带动
“近两年中国资本市场火爆，绝大部分基金收益较为可观，基金投资成为居民们津津乐道的投资方式。”兴业银行海口南宝路社区支行行长刘华斌是一名资深理财师，据他介绍，截至2月10日，今年以来已成立的215只新基金发行总规模达到7075.11亿元，“这可以说是基金历史上成立新基金最快募集超过7000亿元的一年。”
“未来基金投资者将会持续增长。”刘华斌认为，基金持续走热的主要影响因素有两方面，一是资管新规下传统理财规模缩减，利率下行，使得居民配置传统理财的收益率减少 ；另一方面，全球央行为了对冲疫情带来的负面影响进行逆周期调节，从而放出了超额的流动性，市场利率也大幅降低。 “为了跑赢通胀获得资产增值，股票、基金等权益类资产成了最优的选择；再一方面，在国内经济稳步复苏和流动性宽松的双重加持下，A股也走出了该有的风采。再加上公募基金通过互联网平台、广告等途径大力宣传，自然吸引诸多居民入市。 ”刘华斌分析称。
除了受资管市场变化的影响，行业人士认为，过去人们地产投资意愿强烈，而现在，“房住不炒”政策逐渐打破了我国居民财富配置以房地产等实物资产为首的局面，也带动了基金的热度。
“2020年末证监会发声，促进居民储蓄向投资转化，并强调大力发展权益类公募基金，对于投资者来说，公募基金的本质是投资理财工具，是利率降低后国家倡导的居民资金配置新方向。”谈及基金的热度，恒天明泽基金海口分公司总经理陈灿辉向新海南客户端、南海网、南国都市报分析道。据他介绍，胡润研究显示，高净值人群金融投资热情在疫情后提高67%，预计未来一年增加投资的品种占比最多的为基金，达64%。
陈灿辉还向新海南客户端、南海网、南国都市报记者分享了一组数据：2020年受到疫情影响，沪指涨幅略逊于前一年，上涨13.9%，然而普通股票型、偏股混合型基金年度涨幅双双超过55%。
基金市场表现与偏股型基金表现年度对比
恒天基金产品管理中心提供
2015-2020年成立基金数量及规模
恒天基金产品管理中心提供
年轻人被直播“种草”
跟风买的新基民占比不小
与上述专业人士相比，很多新基民不懂金融、缺少独立判断的短板凸显出来。记者走访中发现，不少年轻人“养基”，是受B站、抖音、小红书等短视频、社交等平台的一些财经博主影响。
“去年下半年开始，抖音上很多博主都在说理财，觉得自己也应该有理财的意识，于是就开始尝试了。”30岁的海南女孩王杨是一名即将毕业的在读博士，去年下半年开始接触基金。以前喜欢看化妆、旅行视频的她开始关注起知识类、学习类的博主。
“我很欣赏这些财经博主的状态，希望自己也能向他们靠拢，一边求学一边可以实现经济独立。”王杨给记者展示了在支付宝里买的基金，最近受市场盘整的影响，她的几个基金也是“一片绿色”。2月24日亏了2000多元。
王杨说，春节期间部分基金公司开设了直播卖理财产品，她也利用这个机会在看直播学理财。“以前投资股票型基金时，选择行业可能会依据网络上的热度来判断，其实应该从行业的财务状况和发展前景去判断。”王杨分享了自己心得。
“虽然我也算跟风入市的，但是还是要提醒新基民，首先现金流很重要，其次努力工作也很重要，不建议大家抱着跟风的心态入场。 ”王杨说。
投资还需有自己的判断
小白要增强投研能力 大额投资要找专业理财顾问
敏锐感知到年轻人喜好，越来越多的金融机构拓宽理财渠道。2月19-23日，33家金融机构将投资者教育内容和产品搬上支付宝理财节，为投资者带来“云理财”体验：看直播、玩游戏学知识，去讨论区交流等，其中理财直播观众中，“90后”占到了4成。
在线上购买基金理财，也成为年轻人热衷的方式。Mob研究院数据显示，通过支付宝、微信、京东金融、天天基金、蛋卷基金等渠道购买基金的互联网新增基民中，有16.1%在18-24岁之间，43.9%在25-34岁之间。
“现在是全民理财时代，许多投资理财频道都会推出一些投资理财的知识课堂，居民们可以进行相关的日常学习和了解一些。”刘华斌表示。
不过他也提示，对于从未涉及权益类产品投资的人士或者是不太专业的投资人士，建议到向专业人士进行咨询，比如说银行的理财经理，他们会根据每个人的比如资金规划、风险承受能力、收入等进行分析并提供专业建议。
那么基金小白该如何选择基金？刘华斌建议，如果刚开始进行权益类产品投资，建议可从基金定投开始，在固定的时间，以固定的金额投资到固定的市场上优秀的开放式基金中，通过拉长时间，与时间做朋友，收获较好的收益。
在陈灿辉、刘华斌等专业人士看来，股票类基金其实是一个很严谨的事物，新投资者需端正投资心态。新海南客户端、南海网、南国都市报记者采访的多名老“基民”也指出，基金更看重的都是“长期持有”。
陈灿辉表示，首先，要理解公募基金的本质是长期理财工具，避免追涨杀跌、短线操作；其次，正确认识自己的风险承受能力，不要购买弹性高于自己承受能力的产品；第三，对历史业绩不代表未来表现这一条加强认知。
陈灿辉对不同类型的投资者给予针对性的学习建议：空余时间较多的投资者可考虑对基金从业资格考试科目的相关内容选择性阅读，加强对金融市场以及投资知识的了解与储备；空余时间较少的投资者可选择一些线上付费课程，学会阅读证券公司的研报与基金公司的季报。
“以上两条建议的共同点为自主学习，而后练就独立思考的能力，建立自己的投研体系。”陈灿辉表示，投资金额较大的新投资者还是应该选择专业机构的理财顾问进行投资。
2021年还能继续买买买吗？
理财师：2021年学会做合适的赎回和调仓
值得关注的是，伴随着基金持续不减的热度，节后市场持续盘整，不少知名基金经理产品净值也出现较大幅度的下跌，一批基民开始动了赎回基金的想法。
“经济和金融学都是严谨的科学，将投资大咖封神，其实是向危险靠近，不如自己多学经济和金融原理。”胡杰认为，对于新基民来说，一定要学会自己挑选基金，“如果自己没有判断，面临调整，很多基民就不知道怎么办了。”
到底是进是走还是留？特别是一些市场声音表示，大爷大妈们都在买基金了，是不是该撤了？
“送一句话给大家：如果说2019和2020年最重要的是——果断投资基金；那么2021年，最重要的就是—— 做合适的赎回和调仓。” 刘华斌阐述了自己观点。
持有的基金什么情况下该赎回？刘华斌分析称，赎回某只持有基金大体上可以分为三种原因：一是基金表现不再符合预期或者基金经理的持仓风格有重大漂移；二是基金不再适合自己的投资目标；三是主动性切换投资主题，有了更好的选择。
他分享了一个适用于10年期以上的专业机构投资视角的策略——为实现长期投资目标，每年根据资产的涨跌，动态调整配置层面的比例，保持各类资产比例与目标相近。
比如，如果确定了长期目标比例为权益：固收：现金的比重=5:3:2。当2020年权益资产有了明显上涨的时候，三类资产的比例被动变成了7：1.8:1.2。那么在2021年的开始，就应该减仓权益，等比例增加到固收和现金上，把比重重新调整为5:3:2。
“简单说就是，谁涨了我就减仓谁；谁跌了我就加仓谁。”刘华斌认为，这虽然不太适用于个人，但随着我们自己资产量的提升，投资周期的拉长，投资者要逐渐增加这种思维在我们策略中的权重。
此外他还表示，工具/主题型产品，看对了就要及时止盈，看错了就要及时止损。一般每年的冠军基金，都是可以拿来当工具用的，而不是作为长期投资的存在。
